利率市场化后的企业贷款

　　过去，企业对资金的价格并不怎么关注，因为这是由国家统一的金融政策所决定的，不是某个企业和银行所能左右的。然而，时过境迁，随着利率市场化的逐渐推进，贷款利率已基本走向市场化，剩余资金也有了更多、更大的逐利取向，各种金融理财也向企业走来，利率市场化正考验着每个企业的金融理财能力。那么，企业怎样才能搞好金融理财呢?

　　对于一个企业，无论是大是小、是贷是存，它都要面对资金的来源和运用的问题，如果是一个大公司，每年的资金活动少则几亿元，多则几十亿元，甚至数百亿元，这在一个精明的企业家眼里，他会精打细算，从每一天的利息算起，使资金效益的产能达到最大化。有一家商业银行的老客户，他经营着一家大型的零售商场，春节前夕，有一笔3000万元的商业贷款节后到期，他抓住节前的销售旺季，积极回笼资金，账户上已经达到销售收入3000万元，于是他就利用节前走访银行的机会，做通银行的工作，提前30天归还了这笔贷款。事后他算了一笔账，作为零售商场，有着明显的销售旺季和淡季，节前两个月他为了备战春节销售旺季的到来，向银行申请了一笔3个月的临时贷款，实际只用了60天，如果坚持到期还贷需要多支付一个月的利息，也就是要多支付15万元的利息，15万元对于一个企业也许微不足道，但如若细算起来，就能给每个员工增加100元的收入，能够支付企业3个月的水电费，若用于春节奖励，更能激发广大员工大力搞好商品营销的积极性，但如若不注意金融理财，这些应该节省的开支就会在不经意中付之东流。

　　在2003年8月和2004年1月连续两次扩大贷款利率浮动空间后，2004年10月29日，央行放开了商业银行贷款利率的上限。这些利率政策的出台可以说拉大了不同企业的融资成本企业可以根据自己的信誉高低向银行提出要价如果企业的信用高、实力强、派生的业务多，可以给银行带来较高的综合收益，这样就可提高贷款融资的要价，在基准利率下进行下浮，著名的上市企业——兖矿集团的贷款利率大多为下浮5%—10%，100多亿元的银行借款，下浮0.5至1个百分点，这意味着每年要降低融资成本在1亿元左右。大型企业能这样，中小型优质企业也能提高贷款要价，只要信用度好，银行贷款营销就会找上门来，在市场同业竞争的作用下，企业可以进行贷款询价制，价比三家，在银行目前特别在意投资风险的前提下，自然会以优惠价格向优质高信企业营销贷款，这会使不少优质企业的融资成本得以降低。

　　我国实行委托贷款后越来越多的企业开始在融资上多方求助一些有实力的企业也多积极询求委托理财。日前东方通信发布公告称该公司于2006年1月24日与工商银行杭州高新支行、杭州三和置业有限公司签订了委托贷款借款合同将其自有资金7000万元委托工行杭州高新支行贷款给杭州三和置业有限公司——浙江最大开发商之一的坤和建设集团的子公司期限自2006年1月25日至2007年1月23日。值得注意的是这笔资金贷款的年利率达到14%。而目前银行的贷款一年期利率仅为5.58%左右相差极其悬殊，利率是银行贷款的近3倍。如果7000万元存在银行里生息，年收益仅能得到119.7万元，但通过银行办理委托贷款就能达到980万元之多，真是不比不知道一比吓一跳。

　　2005年2月，银监会批了四家国有银行企业理财的牌照。随后，一些股份制商业银行也获得了经营企业理财的资格。各家银行去年推出的短期融资券对企业贷款的冲击还记忆犹新，因为比同期银行贷款利率要低将近3个百分点，为节约财务成本，公司纷纷争取发券资格，以代替短期贷款。安全可靠、个性十足的各类企业理财产品，不仅可以帮助企业生财，还可帮助企业“造血”，因而受到一向重视资金使用效率和安全的众多企业的认可。业内人士称，继个人理财热之后，各家银行在企业理财产品的争夺将愈演愈烈，这将为企业金融理财提供更多的产品，企业可以抓住机遇，扬长避短，提高金融理财效益，实现企业金融理财效益的最大化。