个人养老金产品再扩容：储蓄国债纳入带来稳健新选择

　　近日，有关部门发布通知，明确自2026年6月起储蓄国债(电子式)纳入个人养老金产品范围，为个人养老金账户投资者提供更丰富的稳健型配置工具。此次扩容意味着个人养老金可选品类在存款、理财、商业养老保险与公募基金之外，新增以国家信用为基础的固定收益工具，产品期限结构与现金流特征更适配长期养老资金的需求。相关机构预计，这将提升居民参与个人养老金的积极性，并推动养老金融市场形成更稳定的资产供给。

　　从产品特性看，储蓄国债的收益规则清晰、持有体验稳定，能够与目前个人养老金中的固收类理财、公募债基形成互补。行业数据显示，上半年个人养老金理财账户数量增长较快，投资者对可理解、可持续的长期产品需求强烈。随着储蓄国债加入，账户内资产可以在“稳健底仓+适度增益”的框架中更好分层，提升整体配置效率。

　　对投资者而言，下一步的关键是围绕自身年龄、缴存节奏与目标收益来选择合适的期限与比例：年轻阶段可在稳健底仓基础上适度加入权益类和指数基金以提高长期回报弹性;临近退休阶段则可逐步提高国债、固收理财与养老保险等比例，使现金流更贴近未来支出结构。整体看，个人养老金产品扩容是养老金融深化的重要一步，有助于形成“长钱长投”的居民资产配置新习惯。