大行房贷余额显著下滑：居民提前还贷潮背后的利率动因

　　随着A股上市银行2024年半年报的陆续披露，一个引人注目的现象浮出水面：多家大型商业银行的个人住房贷款余额出现了显著下滑，其中工商银行和农业银行的降幅尤为突出，均超过了千亿元大关，建设银行和中国银行也紧随其后，显示出同样的趋势。这一现象背后，隐藏着怎样的经济逻辑与民众行为选择?

　　据天风证券分析，这一变化的主要推手之一是新发放贷款利率的下调。随着市场利率环境的宽松，新发放的个人住房贷款利率不断走低，与前期签订的高利率存量贷款之间形成了较大的利差空间。这一利差的扩大，直接激发了大量贷款者提前还贷的热情，他们希望通过提前偿还高息贷款，来减轻未来的还款压力，并享受当前更为优惠的融资条件。

　　广州居民谢先生的经历便是这一现象的生动写照。2019年底，谢先生在广州南沙购置了一套房产，并背负了200万元的个人房贷，当时执行的利率为LPR加59个基点。随着去年存量贷款利率的集体下调，谢先生的房贷利率也得以降低至LPR水平。然而，面对当前广州首套房贷款利率已降至2.89%的新低，谢先生深感自己当前的房贷负担依然沉重，因此他选择了提前还贷，至今已还款两次，成功将剩余商贷压缩至110万元。

　　“现在的新房贷利率与我们之前的差距太大了，如果不调整存量贷款利率，我还会继续提前还贷。”谢先生的话语中透露出对减轻财务负担的迫切需求。他的选择并非个例，国泰君安的研究数据显示，今年4月，居民早偿率指数攀升至37%的历史高位，充分说明了提前还贷现象的普遍性。

　　从更深层次来看，居民提前还贷潮的兴起，不仅是对当前低利率环境的一种理性反应，也是对未来经济不确定性的一种预防性措施。在全球经济形势复杂多变的背景下，许多家庭选择通过降低负债来增强自身的抗风险能力，以确保在未知的挑战面前能够保持财务稳健。

　　对于商业银行而言，个人住房贷款余额的下滑无疑将对其资产负债表产生一定影响。然而，这也促使银行机构加快业务转型和创新步伐，以更加灵活多样的金融产品和服务来满足市场需求，实现可持续发展。同时，监管部门也应密切关注市场动态，适时出台相关政策措施，引导金融机构合理定价、优化服务，共同维护金融市场的稳定与繁荣。